Fundusze inwestycyjne, bankowość - giełda - inwestycje
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Fundusze inwestycyjne
Marcin Sobociński
Z-ca Dyrektora ds. Dystrybutorów Zewnętrznych i Produktów
ING TFI S.A.
Fundusze inwestycyjne
DÅ‚uga historia
Fundusze inwestycyjne mają długą historię
Powstały w 1822 r. w Europie, wkrótce potem pojawiły się w USA
W 1924 r. Massachusetts Investors Trust uruchomił pierwszy fundusz
otwarty w Bostonie
W Polsce rynek funduszy inwestycyjnych to obecnie ponad 70 mld PLN
Czym jest fundusz inwestycyjny?
Definicja ustawowa
Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków
pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego,
proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe,
instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Środki pieniężne wielu inwestorów lokowane są w różne instrumenty
finansowe, najczęściej w akcje, obligacje i bony skarbowe
Celem jest osiÄ…ganie zysku przy jednoczesnym ograniczaniu ryzyka
Proste zasady działania
Klient dokonuje wpłaty do
funduszu
Fundusz
inwestycyjny
Funduszem zarzÄ…dza Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI)
Klient otrzymuje jednostki uczestnictwa w
funduszu
Fundusze inwestycyjne
Podstawy prawne
PodstawÄ… prawnÄ… jest Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
inwestycyjnych
Działanie funduszy jest nadzorowane przez Komisję Papierów
Wartościowych i Giełd (KPWiG)
Fundusze posiadają osobowość prawną (w praktyce nie mogą
zbankrutować)
Aktywa funduszy sÄ… wydzielone z TFI i przechowywane na rachunkach
w banku depozytariuszu
W dowolnej chwili można wycofać powierzone funduszowi pieniądze
(inwestycja w fundusz na zasadach ogólnych nie wiąże się z umową
terminowÄ…)
Funkcjonowanie funduszy
Jak to działa?
ING
Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych
ING
Investment Management
(Polska)
ZarzÄ…dza aktywami funduszy
Fundusze
Inwestycyjne ING
Dystrybutor
Agent Transferowy
OFI (Grupa Citi)
Dystrybutor
Depozytariusz
ING Bank ÅšlÄ…ski
Wykonuje dyspozycje
klientów
Dystrybutor
Sieć
dystrybucyjn
a
Prowadzi rachunki dla funduszy,
na których są przechowywane ich
aktywa
[ Pobierz całość w formacie PDF ]